TownzHub - Dunia properti Indonesia semakin dinamis, terutama di wilayah Tangerang. BSDE atau PT Bumi Serpong Damai Tbk. baru saja mengumumkan rencana penerbitan obligasi & sukuk dengan target Rp3 triliun. Langkah ini ditujukan untuk memperkuat infrastruktur dan memperluas pengembangan BSD City sebagai kota mandiri.
Dilansir dari Media, BSDE menyiapkan Obligasi Berkelanjutan IV dengan target dana Rp2 triliun dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II dengan target Rp1 triliun. Pada tahap pertama tahun 2025, perusahaan menawarkan masing-masing Rp500 miliar.
Strategi ini bukan hanya memperlihatkan keseriusan perusahaan dalam mempercepat pembangunan, tetapi juga membuka peluang investasi bagi masyarakat yang ingin terlibat dalam pertumbuhan sektor properti di Indonesia.
Struktur Emisi & Jadwal
Tahap pertama penerbitan obligasi & sukuk BSDE di 2025 mencakup Rp500 miliar untuk masing-masing instrumen. Keduanya dibagi ke dalam tiga seri dengan tenor berbeda:
1. Seri A: jatuh tempo 3 tahun (23 September 2028)
2. Seri B: jatuh tempo 5 tahun (23 September 2030)
3. Seri C: jatuh tempo 7 tahun (23 September 2032)
Pembayaran kupon dan imbalan ijarah dilakukan setiap tiga bulan, dengan pembayaran pertama dijadwalkan pada 23 Desember 2025.
Jadwal penting penerbitan obligasi & sukuk BSDE:
1. Masa penawaran awal: 21 Agustus – 4 September 2025
2. Tanggal efektif: 15 September 2025
3. Penawaran umum: 17 – 18 September 2025
4. Penjatahan: 19 September 2025
5. Pengembalian dana & distribusi elektronik: 23 September 2025
6. Pencatatan di BEI: 24 September 2025
Dengan struktur yang jelas dan jadwal yang ketat, BSDE ingin memastikan kepercayaan investor tetap terjaga.
Alokasi Dana untuk Pengembangan BSD City
Dari total dana yang dihimpun, 88% akan dialokasikan langsung ke pengembangan BSD City. Beberapa program utama antara lain:
1. Pembangunan dan perbaikan jalan utama serta akses internal
2. Peningkatan sistem pipa air bersih dan drainase
3. Pemeliharaan ruang terbuka hijau serta taman kota
4. Penguatan jaringan listrik, telekomunikasi, dan utilitas modern
Sisanya digunakan untuk modal kerja, termasuk membiayai beban administrasi, operasional, dan penjualan. Menurut manajemen, hal ini memastikan dana tersalurkan efektif tanpa membebani arus kas perusahaan.
Rencana besar ini sejalan dengan Master Plan BSD City Tahap 3, yang menargetkan pengembangan kawasan hingga tahun 2035. Artinya, dana hasil obligasi & sukuk akan menjadi katalis penting untuk proyek jangka panjang.
Kondisi Keuangan BSDE
Banyak pihak menilai strategi pendanaan melalui obligasi & sukuk ini masih berada dalam batas wajar. Kiwoom Sekuritas, misalnya, mencatat rasio debt to equity ratio (DER) BSDE berada di level 0,51 kali per semester I/2025.
Dengan total liabilitas Rp25,9 triliun dan ekuitas Rp50,7 triliun, kondisi ini menandakan perusahaan masih memiliki ruang yang cukup untuk menambah pendanaan tanpa mengganggu stabilitas.
Tak hanya itu, BSDE juga tercatat memiliki land bank lebih dari 4.300 hektare, dengan sekitar separuhnya berada di BSD City. Fakta ini memperkuat prospek jangka panjang pengembangan kawasan, sekaligus menjadi aset strategis untuk menjaga pertumbuhan.
Peringkat & Kredibilitas
Instrumen keuangan BSDE memperoleh peringkat idAA dari Pefindo, dengan outlook stabil. Peringkat ini menegaskan posisi perusahaan sebagai emiten yang kredibel dan layak dipercaya. Dukungan penjamin pelaksana emisi—seperti BCA Sekuritas, Mandiri Sekuritas, Indo Premier, dan Aldiracita—juga menunjukkan keseriusan dalam menjaga kepercayaan investor.
Selain itu, Bank Bukopin bertindak sebagai wali amanat, memastikan pengelolaan dana berjalan sesuai ketentuan hukum dan perjanjian. Semua elemen ini memberikan rasa aman bagi kamu yang mempertimbangkan investasi pada obligasi & sukuk BSDE.
Dampak bagi Investor & Pasar Properti
Bagi investor, penerbitan obligasi & sukuk BSDE ini menghadirkan dua keuntungan:
1. Return terjamin melalui pembayaran kupon dan imbalan ijarah yang jelas dan terjadwal.
2. Keterlibatan dalam pengembangan kota mandiri yang punya prospek pertumbuhan jangka panjang.
Sementara bagi pasar properti, pendanaan Rp3 triliun ini berarti percepatan pembangunan infrastruktur, yang pada gilirannya meningkatkan nilai kawasan dan mendorong aktivitas ekonomi di sekitar BSD City.
Kamu yang mengikuti perkembangan pasar modal juga bisa melihat bagaimana langkah ini memperkuat citra BSDE sebagai pengembang yang serius dengan strategi keuangan terukur.
Prospek BSD City ke Depan
BSD City bukan hanya sekadar proyek hunian. Kawasan ini dirancang sebagai smart city dengan integrasi hunian, pusat bisnis, pendidikan, hingga hiburan. Infrastruktur modern—mulai dari jalan tol, jaringan transportasi publik, hingga ekosistem digital—menjadi daya tarik utama.
Dengan dukungan dana Rp3 triliun dari obligasi & sukuk, pengembangan BSD City akan semakin cepat. Hal ini berpotensi meningkatkan kualitas hidup masyarakat sekaligus memperkuat daya saing BSD City di kancah global.
Kesimpulan
Langkah BSDE mengoptimalkan Rp3 triliun dari obligasi & sukuk untuk pengembangan BSD City membuktikan komitmen jangka panjang perusahaan dalam membangun kota mandiri yang modern, berkelanjutan, dan bernilai investasi tinggi.
Bagi kamu yang tertarik pada sektor properti maupun pasar modal, penerbitan ini bisa menjadi sinyal penting untuk menilai arah strategi BSDE sekaligus peluang investasi yang ada di depan mata. Dengan land bank besar, keuangan yang sehat, serta rencana pengembangan hingga 2035, BSD City berpotensi terus tumbuh sebagai salah satu ikon kota modern di Indonesia.
